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微小企业融资难问题研究

  摘要:微小企业在国民经济发展中发挥了重要作用,例如促进就业、繁荣经济、推动创新等方面。但微小企业融资问题一直是制约其发展的“瓶颈”。这需要创新微小企业融资模式来解决其融资难问题。本文首先介绍了微小企业融资的相关概念与理论,包括微小企业概念与界定,微小企业融资方式;然后,对我国微小企业融资的现状进行分析;接着从国家、企业等角度分析了造成微小企业融资难的原因;再次,为缓解微小企业融资难问题,笔者提出了创新的微小企业融资方式——微小企业信贷融资模式。最后笔者提出了微小企业信贷融资的发展建议与措施。

  关键词: 小企业;融资方式;信贷融资方式创新

  一、微小企业融资理论概述

  (一)微小企业的概念和界定标准

  1.微小企业的概念

  微小企业,是指在经营规模上较小的企业,雇用人数与营业额皆不大,此类企业通常是由单一个人或少数人提供资金组成,因此在经营上多半是业主直接管理而较少受外界干涉。

  2.微小企业界定标准

  微小企业的界定标准和界定标准量,因不同国家、各自的经济发展阶段不同,其水平和状况不同,甚至微小企业界定目的不同,对微小企业的界定标准和界定标准量也不尽相同。

  无论是在我国还是在西方,微小企业界定标准大都采取就业人员、资产负债总额和销售额(或销售量)三项指标。例如日本对于制造业中微小企业的界定为:资本金在1亿日元以下并且经常雇用的从业人员为50人以下的公司以及从业人员在50人以下的个人企业。在西方,国家对微小企业经济发展方面给予很大的扶持和优惠,为了避免不应享受扶持和优惠的大型企业挤进微小企业标准范围,微小企业界定标准是很严格的。在微小企业界定标准和界定标准量方面,随着经济形势的变化也对界定标准和界定标准量进行调整和变化,例如物价水平的变化和生产能力水平提高等。因此,各国对微小企业的界定标准与界定标准量也不是不是不发生变的。

  (二)微小企业融资的方式

  微小企业融资指的是微小企业作为资金的需求者所进行的资金融通的活动。一般来说,融资指的是为支付超过现金的购货款所采取的货币交易手段或者为了取得资产而进行集资所取得的货币手段。

  有关微小企业的融资方式,权益性融资与债务性融资是从资金来源的角度来分的;权益性融资是指融资结束后增加了企业权益资本的融资,如追加资本金、增资扩股、发行股票;债务性融资是指融资结束后增加了企业负债的融资,如向银行或非银行金融机构借款、发行企业债券、融资租赁等。

  二、我国微小企业融资现状

  (一)我国微小企业融资资金构成

  表一是针对318家企业的资金结构进行的调查,其中30家大型企业,222家中型企业和66家小企业,从表一中可以看出,目前,我国微小企业的融资资金构成:(1)以银行信贷为主的金融资金是微小企业外源融资的50.9%;(2)民间借贷和内部集资占融资资金的49.1%。

 

  (二)我国微小企业融资现状分析

  我国微小企业大部分都是民营企业,这些民营企业无论是创业发展初期还是发展壮大阶段,大都依赖内部亲戚人员之间的融资渠道,较少依赖外部力量融资渠道。内部融资主要包括企业资本金、留存盈利和企业内部职工集资等。企业规模小的时候,内部融资尤其显得很重要。然而,随着企业规模的不断扩大,经营范围日益广阔。内部融资不能很好的满足企业的资金需求,其重要性开始逐步下降。尤其当民营企业进行产业转型时,从劳动密集型产业逐步发展成为资本密集型产业或技术密集型产业的时候。资金缺口大是制约企业发展的主要因素。面对这种情况下,外部融资变得越来越重要,外部融资一般包括向商业银行贷款、民间融资等方式。对微小企业来说,外部融资,主要是通过相关民间组借贷行为解决问题的。

  三、我国微小企业融资难的原因分析

  (一)企业自身原因

  1.产品技术含量低,经营管理水平差

  微小企业所处行业大都是竞争性较强的行业,由于企业规模小,产品技术含量低,许多企业仍处于粗放经营阶段,资源浪费严重。此外,企业管理水平和经营者素质较低,经营中存在无序和违规问题。这些企业仍然停留在劳动密集型和一般工业品加工领域,受融资能力、经营者素质、技术开发能力等限制,产业升级进展缓慢,其经营存在较大的不确定性,因此,融资具有较大的风险性。再加上企业包袱沉重、经营艰难、效益不佳,部分企业自身信誉较低,资产负债率高,导致银行贷款大面积逾期并欠息,信用环境恶化。因此,银行在选择微小企业客户时,都比较谨慎。

  2.财务制度不健全,企业资信不高

  财务制度不健全,企业信息透明度差,导致其资信不高。据2009年的调查显示,我国微小企业50%以上的财务管理不健全,许多微小企业缺乏足够的经财务审计部门承认的财务报表和良好的连续经营纪录。另据有关调查,我国微小企业60%以上信用等级是3B获3B以下,而为了规避风险,银行新增贷款的80%都集中在3A和2A类企业。

  3.信用意识淡薄,信用缺失问题严重

  信用意识淡薄,存在企业群体信用缺失的现象,严重加剧了微小企业贷款难度。一些微小企业经营出现困难后,不是在改变产品结构、加强经营管理,开辟市场上下功夫,而是想方设法拖欠贷款利息,这不仅给金融机构信贷资金安全造成很大的威胁,而且极大地降低了企业的信用,加剧了微小企业贷款难度。微小企业转制过程中出现的逃废银行债务的现象是当前信用环境恶化,道德风险上升的一个重要表现。

  (二)政府原因

  1.缺乏为微小企业服务的中小金融机构

  与经济的多层次相对应,金融机构体系也应是多层次的。然而,这种对应在我国正处于一种断层和错位。在现行金融体制中,像国外那样为微小企业服务的微小企业服务中心、贷款担保组织、贷款担保基金、微小企业同业协会等能为微小企业提供有效金融服务的中小金融机构还没有真正建立起来,给微小企业的融资造成一些障碍。

  2.中介服务机构职能错位

  市场中介服务机构职能错位,使微小企业贷款抵押担保难度加大,融资成本增加,遏制了企业贷款需求的欲望。为了规避风险,银行、信用社除少数大中企业外,几乎不再发放信用贷款,无论金额大小、期限长短,客户要取得贷款一律凭以往的信用纪录并办理抵押担保手续。这样一来,首先是把众多尚无盈利纪录、信用纪录的科技型企业、成长型企业排斥在外,其次是微小企业缺乏银信部门认可的可以置押的固定资产、银信部门难以对抵押物进行有效管理、担保体系不健全等原因,给银信部门的运作带来诸多不便。

  (三)商业银行原因

  银行对企业进行融资要求过高,一般银行要求贷款必须要求抵押或者就行担保,但是我国微小企业由于受规模自身实力薄,能够用以担保之物非常有限,同时我国很少有愿意为微小企业提供担保的机构,这导致了银行在一定程度上已经把融资的“门槛”提高到我国微小企业能力范围之外,这往往使得我国微小企业无法获得贷款。

  四、创新微小企业信贷融资途径

  传统的融资模式已近远远不能够支持微小企业的资金需求,为了缓解微小企业融资难这一历史性难题,本文提出了发展信贷融资这一新兴融资方式,微小企业的信贷融资可以通过以下几个途径来实现。

  (一)动态动产质押贷款

  由于企业的原材料、半产成品、产成品等具有很强流动性,金融机构对动产物流跟踪、仓储监管、价格监控等方面都面临着很大挑战,这给银行等金融机构贷款带来巨大风险。动产质押一向不受商业银行青睐,即使微小企业有再多动产,也无法获得银行贷款。动态动产质押融资模式使动产具有可质押性,将大大拓宽微小企业信贷融资渠道,在一定程度解决微小企业融资难的问题。

  (二)信用担保贷款

  微小企业信用担保的建立,能够简化银行对微小企业贷款程序,降低管理的成本。信用担保机构可以应付银行偿付危机,降低银行不良贷款,刺激银行开拓新信贷业务,降低信贷的风险。信用担保体系,和一般企事业单位非专业性担保相比较,因其克服了自发性、零散性,信用担保体系能够集中地、系统地按照特定目标,根据自身实力和信誉承担数倍于其资产担保责任,这种信用担保具有放大倍数功能,在社会资源配置的过程中,可发挥经济杠杆作用。微小企业信用担保缺陷主要是结构性的缺陷,即机构数量和担保贷款金额上,政府担保份额过高,民间资本型担保比重不足;经营性缺陷,即资金补偿的机制、风险分散的机制、担保品种与担保人才缺乏。

  (三)微小企业联保

  微小企业联保贷款指的是由同一专业市场、同一协会、商会、工业园区内,无关联关系及直系亲属关系3-5家企业自愿组成联户联保小组,共同担保贷款。当微小企业短期的资金流转出现困难,可通过保兑仓业务对其预付账款进行融资,获得银行短期信贷支持。对有融资需求的微小企业来说,保兑仓业务能够实现企业杠杆采购与生产商批量销售。微小企业通过保兑仓业务获得分批支付货款并分批提货权利,不用一次性支付全额的货款,这能为其提供融资便利,有效解决微小企业全额购货融资困境,缓解短期资金压力。

  五、优化微小企业信贷融资途径的建议与措施

  微小企业信贷融资为解决微小企业融资难提供了一条有效的方式与途径,然后真正做到微小企业的信贷融资,企业与银行还需要多方面的努力,企业选择银行的同时,银行也在挑选企业。政府也要在政策上多给与银行和企业支持。

  (一)商业银行要扩大对微小企业信贷融资供给力度

  商业银行要充分认识到,从目前以大型企业为主,兼顾中小企业,逐步转向以中等企业为主,兼顾优质大型企业和成长性好的小型企业两头,将是商业银行特别是股份制银行客户结构变动的必然趋势,也是其拓展生存与发展空间的选择。积极拓展中小企业客户,不仅可以延伸银行服务价值链,而且也有利于进一步巩固、维护和深化与优质大型特大型客户之间已经建立起来的良好合作关系。

  以辽宁省为例,2009年9月,《辽宁省促进中小企业发展条例》发布,要求对中小企业符合国家产业政策、有市场发展前景、技术含量高、经济效益好的项目,在符合信贷条件的前提下,优先提供信贷支持,城市商业银行年新增贷款用于中小企业超过规定比例的,由同级财政给予奖励。辽宁省中小企业厅与广发银行沈阳分行签署了合作协议,共同实施为期3年、规模为100亿元的中小企业信贷计划,还采取“多家银行对一个市、一家银行对多个市”等灵活多样的对接方式,通过与国家开发银行共同组建的省中小企业融资平台,征集、考查和筛选贷款项目,对成熟项目进行重点服务,使企业尽快获得贷款。这些利好政策的公布和利好行为的推进在明显扩大辽宁省中小企业的信贷供给渠道和信贷供给规模。

  (二)完善金融机构对微小企业信贷融资风险管理制度

  近年来,国内金融监管当局和金融机构高度关注中小企业融资问题。银监会提出建立和完善对中小企业金融服务,加强了对中小企业金融服务工作的政策引导,通过发布《银行开展小企业授信工作指导意见》,放宽了对小企业授信资产质量考核要求,放弃了传统的贷款5级分类法,并在放宽抵、质押品范围的同时,明确银行可开展商标专用权、专利权、著作权等知识产权中的财产权质押。在这一形势下,城市商业银行加大了对中小企业融资服务的力度,这不仅使中小企业融资难的困境得到了缓解,而且城市商业银行本身因找准了市场定位,得以发展长大。城市商业银行要从根本上转变经营理念,加大内部体制机制改革创新力度,就要根据中小企业特点,加快开发中小企业贷款的新产品、新模式和管理新技术,并按照“流程银行”的要求,深入推进小企业金融服务。

  北京银行自1996年成立以来,一直致力于为中小企业提供优质的金融服务,他们不仅把服务理念贯穿到发展规划、产品设计、市场营销、品牌建设等多方面工作中,促使自身在服务中小企业中得到长足发展,而且在支持中小企业客户腾飞发展的过程中,北京银行也因为中小企业服务开创的“多个第一”:第一家设立中小企业服务中心,第一家开展政银合作提供小额担保贷款业务,第一家与北京市发改委合作建立中小企业融资服务平台,第一家推出“融资E路通”产品,而步入了快速发展通道,与中小企业实现了双赢。截至2009年6月末,北京银行提供结算服务的中小企业已超过7万户,贷款客户中80%以上为中小企业客户。2008至2009年上半年,累计发放中小企业人民币贷款超过570亿元,中小企业客户忠诚度高于大企业3.18个百分点。

  (三)加大对微小企业的信贷支持,城市商业银行服务微小企业

  2011年国务院常务会议要求加大对小型微型企业的信贷支持。要求银行业金融机构对小型微型企业贷款的增速不低于全部贷款平均增速,增量高于上年同期水平,对达到要求的小金融机构继续执行较低存款准备金率。会议还强调,商业银行要重点加大对单户授信500万元以下小型微型企业的信贷支持。年底召开的中央经济工作会议,再一次提出“要深化农村信用社改革,积极培育面向小型微型企业和“三农”的金融机构。金融机构方面,城市商业银行作为地方银行,应当眼睛向下看,争当服务小微企业的金融主体。

  在山东省,莱商银行作为一家城市商业银行,支持的小微企业数量2010年年底为3000多家,2011年已经发展到6000多家。去年莱商银行中小企业贷款占银行总贷款三分之二,微小贷款近15.5亿元。城市商业银行面向的客户群应是中小企业和微小企业,对小微企业贷款的程序、评估体系都应该有所创新。城市商业银行是市民的银行,根基在市民、在小微。城市商业银行自身要转变经营理念,不应该跟大银行争夺市场份额,而应该站在自己的市场定位上,全面面向中小型及微型企业,提高自身的服务质量。

  (四)完善中小企业财务管理制度,增强自身信用能力

  俗话说打铁还需自身硬,中小企业信贷融资问题虽然面临许多外部原因制约,但内部财务制度混乱,信用情况严重缺乏是重要原因,也是靠外力无法化解的弱点。

  1、中小企业必须按现代企业制度的要求,努力提高自身素质

  要加快企业制度改革,主要是产权制度改革,使企业的经营真正对所有者负责,使企业治理制度和管理体制真正企业化,不断提高经营管理水平。要加强质量管理,培育名牌产品,提高市场占有率。要完善企业财务制度,提高财务信息的可信度和透明性。大力推行股份合作制,股份合作制体现了现代企业制度产权明晰,权责分明,政企分开,管理科学的基本特征,理顺了产权关系,增强了职工对企业资产的关切度,为企业开辟了一条新的融资渠道,促进了企业内部改革和管理水平的提高。

  2、规范会计基础工作,提高会计工作的水平

  在市场经济条件下,中小企业的管理者应更好地认识到会计服务主体、核算范围,以及信息质量的新特点。会计工作要满足各类投资者、债权人及国家宏观管理部门的需要,由于会计工作不仅影响到企业与国家的分配关系,亦影响到社会各方面的利益关系,因而企业应将协调各方面的利益关系、抵制和防范各种市场风险作为其基点,便会计信息能够真实公允地反映企业资金的运转情况、经济效益的提高情况及企业的发展前景。因而,企业应从保证国民经济高效运行、促进市场经济健康发展的角度,使中小企业的管理者提高对会计核算和财务管理重要性的认识,从而充分意识到会计这一基础工作的重要意义。同时以财政部颁布的《会计基础工作规范》为依据,健全中小企业的会计基础工作,提高其会计工作水平。

  3、建立成本核算和财务会计的分析制度

  成本核算制度的主要内容包括成本核算的对象、成本核算的方法和程序以及成本分析等。特别要提出的是成本分析是财务会计人员的一项重要职责,企业的经营者必须定期了解企业的资金状况和现金流量。企业财会人员也要定期向管理当局提供成本费用方面的各种报表,以利于经营者进行成本分析、成本控制和效益衡量。中小企业通过财务会计分析制度的建立,确定财务会计分析的主要内容、财务会计分析的基本要求和组织程序、财务会计分析的方法和财务会计分析报告的编写要求等,使企业掌握各项财务计划和财务指标的完成情况,检查国家财经制度、法令的执行情况,有利于改善财务预测、财务计划工作,研究和掌握企业财务会计活动的规律性,不断改进财务会计工作。

  六、结论

  本文对微小企业融资的相关观念做了归纳,并分析了造成我国微小企业融资难的原因,主要有国家政策、微小企业自身与银行三个方面。提出了信贷融资是今后解决我国微小企业融资难的重途径的观点。信贷融资主要有三种形式:动态动产质押贷款;信用担保贷款;微小企业联保。为了更好的实现微小企业信贷融资还需要各方面的协同推进,要做到以下几点:增加银行对微小企业信贷融资供给力度;完善金融机构对微小企业信贷融资风险管理制度;提高微小企业自身素质;建立健全微小企业融资信用担保体系;政府要完善相关法律法规,规范中介机构行为。

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2020年8月26日 22:22
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